Côte d’Ivoire : Un record historique pour l’UMOA avec une émission obligataire sans précédent
Côte d’Ivoire : Un record historique pour l’UMOA avec une émission obligataire sans précédent
La Côte d’Ivoire a marqué l’histoire du marché financier régional de l’Union Économique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA) en réalisant la plus importante émission obligataire jamais enregistrée. Cette opération, saluée par un engouement exceptionnel des investisseurs, témoigne de la confiance robuste qu’ils accordent à la signature ivoirienne.
L’émission obligataire, menée du 19 février au 4 mars, a permis à l’État ivoirien de mobiliser plus de 450 milliards de francs CFA, dépassant largement l’objectif initial de 400 milliards. Cette performance remarquable souligne l’attractivité du marché ivoirien et la pertinence de sa stratégie de gestion de la dette.
L’opération s’est appuyée sur un mécanisme d’échange de titres novateur, offrant aux détenteurs d’obligations arrivant à échéance entre le 28 février et le 30 juin 2025 la possibilité de les échanger contre de nouvelles obligations à échéances plus longues. Cette approche, inspirée des pratiques des marchés internationaux d’Eurobonds, a permis d’optimiser le profil d’amortissement de la dette de la Côte d’Ivoire.
Un rôle de leader dans la dynamisation du marché régional
En réalisant cette émission record, la Côte d’Ivoire réaffirme son leadership et son rôle de précurseur dans la dynamisation du marché financier régional de l’UEMOA. Cette opération innovante, qui a suscité un vif intérêt des investisseurs, ouvre de nouvelles perspectives de financement pour les États de la sous-région.
Détails de l’émission
L’émission obligataire de la Côte d’Ivoire a été structurée en deux tranches distinctes, chacune répondant à des objectifs de financement spécifiques. La première tranche, intitulée “TPCI 5,90% 2025-2030”, offre un taux nominal de 5,90% sur une durée de cinq ans. Cette tranche visait à mobiliser 240 milliards de francs CFA, contribuant ainsi au financement de projets à moyen terme. La seconde tranche, “TPCI 6% 2025-2032”, propose un taux nominal de 6% sur sept ans, avec un objectif de levée de fonds de 160 milliards de francs CFA. Cette tranche est destinée à soutenir des initiatives de développement à plus long terme.
Ces deux tranches ont permis à la Côte d’Ivoire de diversifier ses sources de financement et d’optimiser la gestion de sa dette. Le succès de cette émission obligataire témoigne de la confiance des investisseurs dans la solidité de l’économie ivoirienne et de la pertinence de sa stratégie de développement.
Le succès de cette émission obligataire consolide la position de la Côte d’Ivoire en tant qu’acteur majeur du marché financier régional et atteste de la confiance des investisseurs dans la solidité de son économie.
