BOAD : un milliard d’euros levé sur 15 ans, une première historique
La Banque Ouest-Africaine de Développement (BOAD) a signé une performance inédite sur les marchés financiers internationaux en levant avec succès un milliard d’euros sur une maturité exceptionnelle de 15 ans. Cette opération, la plus longue jamais réalisée en euros par une Banque multilatérale de développement africaine, confirme la solidité de l’institution et sa place incontournable dans le financement de l’Afrique de l’Ouest.
Alors que le marché mondial reste marqué par la prudence et la volatilité, l’émission obligataire de la BOAD a rencontré un engouement massif des investisseurs. Le carnet d’ordres a atteint 2,7 milliards d’euros, soit près de trois fois la taille initialement visée.
Cette ruée a permis à la Banque de l’UEMOA de bénéficier de conditions très favorables, en resserrant son spread de 35 points de base pour aboutir à un taux attractif de 6,25 %. Cet exploit est considéré comme considérable pour une signature africaine, traduisant une confiance profonde des marchés envers la gouvernance et la stratégie de la BOAD.
Le Président de l’institution, Serge Ekue, a salué ce succès : « Ce n’est pas seulement un succès financier, c’est une reconnaissance du sérieux et de la solidité du modèle BOAD. Cet emprunt historique de 1 milliard d’euros sur 15 ans renforce notre capacité à financer le développement durable de nos États membres. » Il a également tenu à remercier le syndicat de banques mené par BNP Paribas, JP Morgan, Natixis et SMBC pour leur rôle dans cette transaction majeure.
Qualité du placement et alignement stratégique
La maturité exceptionnelle de 15 ans est un point clé de cette émission. Elle s’aligne parfaitement sur les besoins structurels des économies ouest-africaines, qui nécessitent des financements à long terme pour leurs projets d’infrastructures et de développement.
L’analyse de l’allocation des fonds démontre la qualité institutionnelle du placement. Les investisseurs européens ont dominé la demande, avec le Royaume-Uni et l’Irlande représentant 49 % de l’allocation finale, suivis par la région DACH (Allemagne, Autriche, Suisse) avec 23 %.
La typologie des souscripteurs est également digne des grandes émissions souveraines : les gestionnaires d’actifs ont constitué la majorité (74 %), suivis par les Hedge Funds, les banques, les fonds de pension et les compagnies d’assurances. Cette configuration confirme que la BOAD est désormais perçue comme un émetteur de premier rang sur la scène financière mondiale.
