Banque : le Burkinabé Simon Tiemtore signe un nouvel accord pour le rachat d’Oragroup (Orabank)

Ce jeudi 10 août, le fonds d’investissement panafricain Emerging Capital Partners (ECP) a annoncé la signature d’un accord en vue de la cession totale de ses parts dans Oragroup au groupe Vista.

Le long feuilleton pour la reprise d’Oragroup semble se diriger vers son dernier épisode. En effet, le fonds d’investissement Emerging Capital Partners (ECP) et le groupe Vista officialisent, dans un communiqué commun diffusé le 10 août, la signature d’un accord en vue de la cession totale des parts détenues par le premier au second, au sein d’Oragroup.

Le Groupe Vista est parvenu à un accord avec ECP, BIO, DEG, Proparco et Envol Afrique pour racheter, sous réserve des autorisations réglementaires, 61,4 % des actions d’Oragroup S.A, la société holding d’Orabank basée à Lomé et opérant dans douze pays d’Afrique de l’Ouest et Centrale (Togo, Côte d’Ivoire, Bénin, Sénégal, Burkina Faso, Guinée, Guinée-Bissau, Mali, Niger, Tchad, Gabon, Mauritanie) avec un total d’actifs de 7,7 milliards de dollars à la fin de l’année 2022. Les deux entités (Vista Group et Oragroup) formeront un groupe bancaire de premier plan opérant dans 16 pays avec plus de 270 agences et représentant un total d’actifs combinés de plus de 10 milliards de dollars.

Si la transaction est approuvée par les autorités réglementaires, cela permettra à Vista d’élargir son portefeuille bancaire à douze pays supplémentaires. Aussi, Vista ambitionne, suite à cette opération, de constituer avec Oragroup un groupe bancaire majeur présent dans seize pays et représentant une valeur globale d’actifs de 10 milliards $.

Le montant de la transaction n’a pas été révélé. Cependant, le 30 mars dernier, il a été annoncé que la Banque ouest-africaine de développement (BOAD) avait accordé un crédit de 41,2 millions $ à Vista pour soutenir son projet d’investissement dans Oragroup.

Le consortium d’investisseurs Emerging Capital Partners, outre la firme de private equity, inclut la DEG (institution allemande de financement du secteur privé), BIO (équivalent belge), et Proparco (équivalent français).

Depuis quelques années, ce dernier cherche à céder cette participation sans grand succès. En 2018, une offre du groupe égyptien Beltone Financial a été rejetée après que les parties ne se soient pas mises d’accord sur les conditions financières. Plus récemment, en 2020, le régulateur du secteur bancaire au sein de l’UEMOA a opposé son veto à l’acquisition des parts du consortium ECP par la Caisse générale de retraite des agents de l’Etat (IPS-CGRAE) de Côte d’Ivoire.

L’annonce de l’accord avec Emerging Capital Partners intervient alors que, dans le cadre d’une autre tentative de rachat, le groupe de Simon Tiemtore, ancien directeur du fonds d’investissement de Morgan Stanley, rencontre une opposition concernant l’acquisition des filiales de la Société Générale en République du Congo et en Guinée Equatoriale.